Le monde de cryptocurrencies est en grande partie un arène non réglementé et imprévisible, mais les investisseurs recherchent une certaine stabilité. En réponse, de nombreuses entreprises de crypto-monnaie vantent les rapports «preuves de réserve», affirmant qu’elles fourniront une couche d’assurance que les fonds d’un investisseur sont sécurisés. Cependant, l’organisation américaine qui supervise les normes d’audit, le Public Company Accounting Monitoring Board (PCAOB), avertit les investisseurs de s’appuyer sur ces rapports.
La déclaration du PCAOB, mercredi, a souligné que les rapports sur les réserves ne sont pas des vérifications et ne sont pas conformes à une norme particulière. Il note également que ces rapports prennent un simple aperçu des actifs et ne sont pas en mesure de mesurer le passif d’une entité de crypto-monnaie ou si des actifs ont été empruntés pour apparaître comme s’il y a suffisamment de garantie. Le PCAOB a souligné que les clients devraient « faire preuve d’une extrême prudence » en s’appuyant sur ces rapports et a conclu qu’ils ne fournissent aucune assurance significative.
Le comptable en chef par intérim de la Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC), Paul Munter, a fait écho à l’avertissement du PCAOB en disant au Wall Street Journal que les investisseurs ne devraient pas trop faire confiance à ces rapports. M. Munter a expliqué que les rapports n’avaient pas suffisamment d’information pour permettre aux intervenants d’évaluer si une société a suffisamment d’actifs pour s’acquitter de ses responsabilités. En outre, il a exprimé sa frustration à la structure évasive de nombreuses entreprises crypto.
Ces avertissements viennent à la suite de plusieurs compagnies de crypto très médiatisées qui ont fait faillite cette année, dont Three Capital Arrows, Celsius et FTX. Il est compréhensible que les investisseurs soient méfiants et recherchent une certaine assurance quant à la fiabilité de leurs investissements. Malheureusement, des cabinets d’audit comme Mazars Group qui fournissaient ces services pour divers échanges mondiaux, dont Binance, KuCoin et Crypto.com, ont récemment annoncé qu’ils ne travaillaient plus avec des entreprises crypto.
Les échanges de créance sont maintenant forcés de chercher de nouvelles entreprises d’audit, et beaucoup de grandes entreprises, comme les « Big Four » (Deloitte, EY, KPMG et PwC), semblent ne pas vouloir le faire. C’est un résultat de la nature fraiche de crypto réserves que ces grandes entreprises aimeraient éviter. John Reed Stark, ancien chef de la SEC de l’application de l’Internet, a récemment soulevé un « drapeau rouge » sur Twitter concernant le rapport de preuve de réserve de Binance. Il a souligné que le rapport n’a pas exprimé de conclusion d’opinion ou d’assurance et n’a pas retenu les numéros présentés.
En conclusion, le PCAOB et les avertissements de la SEC pour les investisseurs d’être «très méfiant» des entreprises crypto qui vantent des vérifications de la preuve de réserve devraient lever quelques sourcils. Sans les cabinets d’audit prêts à fournir l’assurance aux entreprises crypto, les investisseurs sont laissés sans protection et risquent davantage d’être exploités par des entreprises ayant des intentions frauduleuses. Les investisseurs doivent être conscients que s’appuyer uniquement sur un rapport de preuve de réserve n’est pas suffisant pour les protéger.