Après l’échec de la Silicon Valley Bank (SVB), beaucoup d’Américains commencent à réaliser les dangers de la banque de réserves fractionnelles. Les rapports montrent que la SVB a subi une importante course après que les clients ont tenté de retirer 42 milliards de dollars de la banque jeudi. On trouvera ci-après un aperçu de ce que la banque de réserves fractionnelles est et pourquoi cette pratique peut entraîner une instabilité économique.

The History and Dangers of Fractional-Reserve Banking in the United States

Depuis des décennies, les gens ont avertis sur les dangers de la banque de réserve fractionnelle, et le récent ordure Silicon Valley Bank (SVB) a porté une attention renouvelée à la question. Essentiellement, les banques de réserves fractionnées sont un système de gestion bancaire qui ne détient qu’une fraction des dépôts bancaires, les fonds restants étant investis ou prêtés aux emprunteurs. La banque de réserve fractionnelle (FRB) fonctionne dans presque tous les pays du monde, et aux États-Unis, elle est devenue très importante au XIXe siècle. Avant cette période, les banques exploitaient des réserves complètes, ce qui signifie qu’elles détenaient 100 % des fonds de leurs déposants en réserve.

Cependant, il y a débat sur la question de savoir si le prêt fractionnel se produit ces jours-ci, certains supposant que les fonds investis et les prêts sont simplement imprimés hors de l’air mince. L’argument provient d’un article de la Banque d’Angleterre intitulé « Création d’argent dans l’économie moderne . Il est souvent utilisé pour dissiper les mythes associés à la banque moderne. Economist Robert Murphy discute de ces mythes supposés dans chapitre 12 de son livre, “Understanding Money Mechanics. ”

Un primeur sur la mécanique de la banque de réserve fractionnelle écrite par l’économiste Robert Murphy peut être lu ici.

La pratique du FRB s’est largement répandue après l’adoption de la Loi sur les banques nationales en 1863, qui a créé le système de charte bancaire américain. Au début des années 1900, la méthode de réserve fractionnelle a commencé à montrer des fissures avec les défaillances bancaires occasionnelles et crises financières . Ils sont devenus plus importants après la Première Guerre mondiale, et les courses bancaires, mis en évidence dans le film populaire « C’est une vie merveilleuse », est devenu un lieu commun à l’époque. Pour remédier à la situation, un cabal de banquiers baptisé « The Money Trust » ou « House of Morgan » travail avec les bureaucrates américains à créer le Système fédéral de réserve.

Après d’autres problèmes avec des réserves fractionnées, le Grande Dépression mise en place , et le président américain Franklin D. Roosevelt a initié la Loi sur les banques de 1933 pour rétablir la confiance dans le système. La Société fédérale d’assurance-dépôts (FDIC) a également été créée, qui assure aux déposants détenant 250 000 $ ou moins dans une institution bancaire. Depuis, la pratique de la banque de réserves fractionnelles a continué de croître en popularité aux États-Unis tout au long du 20e siècle et demeure la forme dominante de la banque aujourd’hui. Malgré sa popularité et son utilisation répandue, les banques de réserves fractionnées constituent toujours une menace importante pour l’économie.

The le plus grand problème avec la banque de réserve fractionnelle est la menace d’une course bancaire parce que les banques ne tiennent qu’une fraction des dépôts. Si un grand nombre de déposants demandent simultanément leurs dépôts, la banque peut ne pas avoir assez d’argent en main pour répondre à ces demandes. Cela, à son tour, provoque une crise de liquidité parce que la banque ne peut pas apaiser les déposants et il pourrait être forcé de se soustraire à ses obligations. Une course en banque peut provoquer la panique parmi d’autres dépôts bancaires à d’autres endroits. La panique majeure pourrait avoir un effet déchirant sur tout le système financier, entraînant une instabilité économique et pouvant provoquer une crise financière plus large.

Banque électronique et vitesse de l’information peuvent alimenter la menace de contagion financière

Dans le film « C’est une vie merveilleuse », la nouvelle de l’insolvabilité s’est propagée à travers la ville comme le feu sauvage, mais les nouvelles de la banque de nos jours pourraient être beaucoup plus rapides en raison de plusieurs facteurs liés aux avancées technologiques et à la vitesse de l’information. D’abord, l’Internet a facilité la diffusion de l’information rapidement, et les nouvelles de l’instabilité financière d’une banque peuvent être diffusées rapidement par les médias sociaux, les sites de nouvelles et d’autres plateformes en ligne.

Deuxièmement, la banque électronique a fait des transactions plus rapidement, et les personnes qui veulent se retirer peuvent le faire sans aller physiquement à la succursale. La vitesse de la banque en ligne peut conduire à une course plus rapide et plus répandue sur une banque si les déposants perçoivent un risque que leurs fonds ne soient pas disponibles.

Enfin, et peut-être la partie la plus importante des différences d’aujourd’hui, c’est l’interconnexion du système financier mondial qui signifie qu’une banque dans un pays peut rapidement se propager dans d’autres régions. La vitesse de l’information, la banque électronique et le système financier connecté pourraient très bien conduire à un effet de contagion beaucoup plus rapide et plus répandu que possible dans le passé. Bien que les avancées technologiques aient rendu la banque beaucoup plus efficace et plus facile, ces systèmes ont accru le potentiel de contagion financière et la vitesse à laquelle une banque peut se produire.

placement dans une zone MPdnw9B-tTr39Mr-vtbr5r8-uEfsGu9 fin de placement de zone growjs Déception et “Waves of Credit Bubbles with Barely a Fraction in Reserve”

Comme nous l’avons mentionné précédemment, de nombreux observateurs du marché, analystes et économistes de renom ont mis en garde contre les problèmes avec la banque de réserve fractionnée. Même le créateur de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, écrit sur les dangers dans le papier blanc : « La banque centrale doit avoir confiance pour ne pas dévaloriser la monnaie, mais l’histoire des monnaies fictives est pleine de violations de cette fiducie. Les banques doivent être confiées pour retenir notre argent et le transférer électroniquement, mais elles le prêtent dans des vagues de bulles de crédit avec à peine une fraction dans la réserve», écrit Nakamoto. Cette déclaration met en évidence le risque associé à la banque de réserve fractionnée, où les banques prêtent plus d’argent que dans les réserves.

Murray Rothbard , économiste et libertaire autrichien, était un critique fort de la banque de réserve fractionnelle. « La banque de réserve fédérale est intrinsèquement frauduleuse, et si elle n’était pas subventionnée et privilégiée par le gouvernement, elle ne pouvait pas exister longtemps », a déclaré Rothbard. L’économiste autrichien pensait que le système de réserve fractionnaire reposait sur la tromperie et que les banques créaient une expansion artificielle du crédit qui pourrait conduire à des booms économiques suivis de bustes. La Grande Récession en 2008 a été un rappel des dangers de la banque de réserve fractionnelle, et c’était la même année que Bitcoin a été introduit comme une alternative à la banque traditionnelle qui ne dépend pas de la confiance des institutions centralisées.

Les problèmes avec SVB ont montré que les gens ont beaucoup à apprendre sur ces questions et sur la banque fractionnelle dans son ensemble. Actuellement, certains Américains sont appelant le Fed de sortir de la banque de la Silicon Valley, espérant que le gouvernement fédéral prendra des mesures pour aider. Cependant, même si la Fed sauve la journée concernant SVB, les dangers de la banque de réserve fractionnelle existent encore, et beaucoup utilisent l’échec SVB comme exemple de pourquoi on ne devrait pas faire confiance au système bancaire de cette façon.

Quelles mesures pensez-vous que les particuliers et les institutions financières devraient prendre pour préparer et atténuer la menace potentielle de contagion financière dans le paysage numérique en évolution rapide d’aujourd’hui? Partagez vos pensées dans la section commentaires ci-dessous.